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分析师观点

对行业与平台的简单看法

      一,    行业法律相关:1,在中国现有法律的情况下,下令禁止网贷行业的发展可能性不大。首先,支付宝,财付通第三方支付机构当时也是没有政策的前提下发展10年来才得到国家的认可并央行发牌,其实原本第三方支付的结算系统和银行没有多大的区别,本来应该是银行做的事情,但是“银行不努力”,这么庞大的市场就让给了现在的第三方支付公司了,当然这也是社会发展的需要和行业的进步,毛主席讲得好:落后就要挨打!银行在支付结算这块市场落后了,“挨打”也是理所当然的!
 
        2,银行是国家认可和保护的最大的存贷中介,目前网络开遍全国的各个城市和乡镇,线下成本十分高昂,人力资源十分紧缺对银行的发展有很大的影响。网贷行业的发展填补了银行的不足,网贷流入的资金也还是存放在银行,只是存放的银行不同了,存放的账户不同了而已,当然自发的帮助了很大一部分小微企业的发展(3000万以下属于小微企业),银行贷款政策的基本面放宽也最多缓解中小企业的一些资金压力,对于3000万以下的小微企业起到的作用并不大。
 
       3,网贷行业已经经过了5年的发展,虽然现在还十分的不成熟和不稳定,但是行业中已经出现巨头企业。例如:宜信---7000名员工已经解决了就业问题,数万名投资人获得了比银行高的理财回报,很多群体得到了极其小额的贷款资助。这对国家和人民来说是一大贡献,当然这也并不是在和银行抢饭碗,是市场的强烈需求和市场合理竞争带来的产物!再则,平安的陆金所,证大集团的证大e贷等巨无霸的出现也暗示了未来的政策
   
      综上所述,行业洗牌的风险是最大的,企业的竞争压力是最大的,最后留下的一批企业肯定是能够得到国家政策支持的,但是时间可能要5年以后吧。网贷行业属于互联网金融服务行业,巨头的最终发展也不一定能形成垄断,因为都是抱着试一试,他们的主力军没有把重心放在这上面,因此民间的普通网贷公司也会有占领市场的空间。
 
      二,对同行的看法:1,看见雨后春笋的新平台出现,花样百出,但都大同小异。这是好事,当然也是坏的开始!个人认为:互联网金融这个大的概念,网贷只是互联网金融的一种。那么,网贷(P2P)目前都离不开归属于电子商务行业的保护,其实这和传统的互联网电子商务区别很大,这本应该是真实的债权与货币之间的协议转让与回购,网贷系统也就是大家称的网站或者网络借贷平台,其实平台真正确确只能是一个提供大家交易的技术工具,方便和高效而已,真正的互联网金融一定是线下占主要经营,线上是一种服务。表面看来,高技术出生的和高学历的人群看到了是互联网未来的发展,这个其实没错,但是个人认为真正的互联网金融不是技术人才做出来的,技术是提供交易的主要支持,即便是平台功能强大到和交易所,证券公司的交易系统一样,也只能是一个方便的工具,平台的借贷居间服务,债权的出让与回购就好比股票的发行与承销,这些都必须是线下不但要是专业人士,而且还得靠有数年经验积累的行业从业人员才能做得好的,因为这是债务问题,是直接的货币经济问题,不是娱乐儿戏,是十分严峻的问题。
 
       2,平台之间的学习与竞争,当然同行之间相互关照这是理所当然的,平台网站上面反应出来的新事物,新模式,新制度等,大家都在学习,这是一件好事情。但是学习的同时也为行业平台的系统风险埋下了很大的隐患,首先,每个平台的各方面实力和团队都不一样,学习到的是表面的东西,但是都当成实际的东西来用,这样可能加大平台的自身风险,直白一点儿就是放贷的风险,投资人的安全风险。例如奖励机制,大家都烧钱搞活动,有的平台盈利能力强完全能够覆盖活动的高额奖励,但是有的平台为了抢投资人麻木的竞争,这样只能给自己带来严重的后果。当然,有足够的自有资金可以供给平台烧钱来赢得发展也是不错的。
 
       3,搞不清楚大家都做平台为的是什么?说真的,我们认为如果没有几年的业务基础,市场基础,行业基础,关系基础,做这个行业的大部分平台都肯定是亏钱而且是亏大钱的。为什么这么看?  好多平台对风险的把控和盈利能力也是十分担忧的,大家都想的是年成交量5亿以上,坏账百分之2以下,当然有很多同行公司是达到了,但是绝大多数是达不到的,量上不去不停的盲目的冲量,这样累计下来的风险可能坏账百分之30以上,只是包括管理者在内的都短时间内看不见风险到来时袭击的猛烈。大家都想的是做到一定规模时候引入风投,或者学习红玲股份制,然后套一笔现金。但是目前行业平台无论大小,都是承诺本金保障或者保本保息。如果经营不善,一旦出现问题必然是群体事件,无论平台负责人有没有像淘金贷跑路的初衷,都离不开法律的制裁。股东如果不能在一定时间内还清一切投资人的债务,被抓和坐牢是必然的,跑路成功的可能性几乎为零!
 
      4,谈谈对创始人的看法:投资人非常关心的是股东实力和创始人的能力。硬实力:股东家庭背景,资产情况。软实力:当地的关系,圈子的关系,朋友关系等。个人认为,做网贷行业的人如果自有实际资金含(3年以上的银行贷款支持)低于500万的风险系数是相当高的,因为从事贷款行业的企业或者个人没有出过坏账或者没被人跑过路的是不健康的,也是做不强,做不大的,这些一定会出现。平台出现客户跑路或者资金风险的时候,背后有没有银行贷款的支持,有没有(一个电话500----1000万)朋友随时能够支持,这些十分的关键。创始人的能力用一句话来代表个人看法:讲学历更讲能力,讲资历更讲贡献,论经历更论经验(经验是最优秀经历的积累)。

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